1月10日国务院西部开发办公室召开退耕还林工作电视电话会议，确定在过去两年试点工作的基础上，全面启动退耕还林工程。12月14日，国务院发布《退耕还林条例》。

6月29日九届全国人大常委会第二十八次会议通过《中华人民共和国中小企业促进法》。2017年9月1日，十二届全国人大常委会第二十九次会议通过修订后的《中华人民共和国中小企业促进法》。

7月4日西气东输一线工程（新疆轮南至上海）开工典礼举行。此后又建设了西气东输二线工程、三线工程。

8月29日九届全国人大常委会第二十九次会议通过《中华人民共和国农村土地承包法》。

9月12日江泽民在全国再就业工作会议上讲话，提出就业是民生之本。30日，中共中央、国务院发出《关于进一步做好下岗失业人员再就业工作的通知》，提出实施积极的就业政策。

10月19日中共中央、国务院作出《关于进一步加强农村卫生工作的决定》。指出，到2010年，在全国农村基本建立起适应社会主义市场经济体制要求和农村经济社会发展水平的农村卫生服务体系和农村合作医疗制度。2008年6月底，新型农村合作医疗制度覆盖到全国31个省、自治区、直辖市。

11月8日—14日中国共产党第十六次全国代表大会举行。大会通过的报告《全面建成小康社会，开创中国特色社会主义事业新局面》，总结过去5年的工作和13年的基本经验，提出全面建成小康社会的奋斗目标，阐述全面贯彻“三个代表”重要思想的根本要求。报告指出，综观全局，21世纪头20年，对我国来说，是一个必须紧紧抓住并且可以大有作为的重要战略机遇期，我们要在本世纪头20年，集中力量，全面建设惠及十几亿人口的更高水平的小康社会。报告阐明，贯彻“三个代表”重要思想，关键在坚持与时俱进，核心在坚持党的先进性，本质在坚持执政为民。报告强调，发展社会主义民主政治，最根本的是要把坚持党的领导、人民当家作主和依法治国有机统一起来。大会通过关于《中国共产党章程（修正案）》的决议，把“三个代表”重要思想同马克思列宁主义、毛泽东思想、邓小平理论一道确立为党的指导思想并载入党章。

11月15日中共十六届一中全会选举胡锦涛为中央委员会总书记，决定江泽民为中央军委主席，批准吴官正为中央纪委书记。

同日胡锦涛在中共十六届中央政治局常委同中外记者见面时强调，我们全党和全国各族人民将更加紧密地团结在一起，聚精会神搞建设，一心一意谋发展，把改革开放和现代化建设事业继续推向前进。

12月5日—6日胡锦涛带领中共中央书记处成员到河北省平山县西柏坡学习考察，重温毛泽东关于“两个务必”的重要论述，号召全党同志特别是领导干部大力发扬艰苦奋斗的作风。指出，坚持艰苦奋斗，根本目的就是要为最广大人民根本利益而不懈努力，不断把人民群众利益实现好、维护好、发展好。

12月27日南水北调工程开工典礼在北京人民大会堂和江苏省、山东省施工现场同时举行。2013年11月15日，南水北调东线一期工程正式通水运行。